By IFCMarkets

Cold snap is expected in the US

In the US, cold snap is forecasted at end of October 2017. Will there be an increase in the prices of natural gas, which is widely used for heating?

According to the Edison Electric Institute, the demand for electricity in the United States and its output increased by 3% in a week, which ended on October 7. This week, gas production in the US decreased to 72.2 billion cubic feet per day compared with 73.3 billion in the first week of October 2017 and a 2-year high of 74.8 billion cubic feet per day in late September. As reported by the U.S. Energy Information Administration, according to the results of this week, gas reserves in the US amounted to 3595 cubic feet. This is by 4% lower than the last year’s level. A small reduction in reserves may be caused by the growth of gas exports from the US this week to 8.5 billion cubic feet, which is by 67% more than a week earlier. It should be also noted that oil has risen by about 15% since July 1, 2017, and natural gas in the US – only by 3%. Meanwhile, these two assets move synchronously quite often.

On the daily timeframe, NATGAS: D1 overcame the resistance line of a downtrend and resumed the uptrend. It also exceeded the 200-day moving average line. The further price increase is possible in case of cold weather in the US and an increase in exports.

• The Parabolic indicator демонстрирует сигнал к повышению.
• Линии Боллинджера сильно сузились, что свидетельствует о низкой волатильности. Они имеют наклон вверх.
• Индикатор RSI находится выше отметки 50. Дивергенций не наблюдается.
• Индикатор MACD сформировал сигнал к повышению.

Мы не исключаем бычьего движения, если NATGAS превысит свой последний максимум и верхнюю линию Боллинджера: 3,111. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже сигнала Parabolic и последнего нижнего фрактала: 2,9. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (2,9), не активировав ордер (3,111), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Резюме технического анализа

Market Analysis provided by IFCMarkets